不少人抱怨，銀行形形色色的理財產品說明書簡直就像“愚人節(jié)”的玩笑一樣讓人眼花繚亂、不可捉摸。有很多人不去認真研究銀行的理財產品說明書，一味相信它宣傳的“高收益”，產品買到手后實際操作，才發(fā)現(xiàn)實際收益并不像說明書所說的那樣高。那么，到底是理財說明書在說謊，還是我們在閱讀的時候忽略了一些不該遺漏的信息呢？

    陷阱一“風險提示” 寫成小字

    銀行理財專家提示，無論哪種理財產品，只要有收益，就一定有風險；但是有時候我們看到的理財產品宣傳單上只有大大的“收益”字樣，卻很少看到風險提示。原因很簡單，因為這些提示往往是以更小的字體、更淺的顏色，出現(xiàn)在說明書不起眼的角落的。

    所以，銀行理財專家提示，在閱讀說明書時，請掌握三原則。

    由后及前。要真正看懂說明書，不妨先看后面再看前面，因為風險提示大多出現(xiàn)在說明書的末尾。

    由淺及深。先看淺色字，再看黑體字，因為淺色字是被故意淡化的，商家希望避免被你過分關注。

    由小及大。先看小字，再看大字。多數(shù)情況下，潛在的風險和可能發(fā)生的虧損會被藏在小字說明里。

    陷阱二 只認“收益率”

    許多投資者一看到“收益率”就頭腦發(fā)熱，也不關注其中是不是有些什么“愚人”的把戲，直到實際操作之后才大呼上當。這種營銷手段正是利用了人們的認知心理——只看見他們認同或追求的。因此，在看到“收益率”三個字的時候，不要就此相信，而要多幾個心眼。

    預期收益率≠實際收益率。預期最高收益率不代表實際收益率，跟蹤市場上以往銀行理財產品的表現(xiàn)可以看到，達到“預期”的概率并不高。

    年化收益率≠實際收益率。注意看理財單上的收益率是否是年化收益率。比如，一款3個月期的理財產品，年化收益率是4%，這并不代表你投資10萬元，3個月后能拿4000元的收益，因為這個“4%”是12個月的收益率。因此，即使預期收益到手，投資人也只能拿到1000元的回報。

    謹防匯率虧損引起的收益率縮水。須將投資幣種引起的匯率損失計算在內。例如投資海外市場的QDII產品，即使實現(xiàn)了理財單上預期的收益，實際收益也將隨著人民幣的可能升值而縮水。

    最終收益還要扣掉管理成本。另外，計算收益時應該將收益除以365天再乘以實際投資天數(shù)，而不是直接將自己投資額度乘以年化收益率。

    陷阱三 理財產品的名字≠實質

    為了達到更好的宣傳效果，銀行在宣傳理財產品的時候，通常根據(jù)理財產品的特點，取一個比較大眾化的名字。有業(yè)內人士指出，這樣做，一方面讓投資者容易接受，與自己熟知的產品相掛鉤；另一方面，產品一旦出現(xiàn)爭執(zhí)，實際合同文本還可以為其免責。

    例如所謂結構性存款，是指銀行向個人發(fā)售的、在普通外匯存款的基礎上，嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類期權)，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承受一定風險的基礎上獲得更高收益的外匯存款。顯然，這和我們知道的“存款”有著較大的區(qū)別，至少它不具備本金無憂的特點。

    還有一種“雙利存款”，這是一種和外幣掛鉤的特殊定期存款，可獲得定期利息和期權費收益。也就是說，雙利存款本質上是定期存款加外匯期權。顯然，這一產品與存款相比，收益率有可能會高于存款利息，但同時失去了存款的保本特性，必須承擔更高的風險。

    >>小貼士

    四招看懂說明書

    一看期限長短?？蠢碡敭a品期限，不僅要看產品的收益期(即起息日至到期日，通常說的1年期、半年期理財產品)，還要重點關注以下幾點。

    看客戶認購日到產品成立日之間資金有無計息。例如，產品A10月15日至29日是募集期，10月30日成立，那么從30日起該產品才會正式起息。如果投資者15日就認購了該產品，而銀行在此期間不予計息，那么這15天中投資者就損失了資金的時間成本。

    其次，看資金到賬日。資金到賬日是指產品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個人賬戶之間的時間，這段時間內資金是不計息的。現(xiàn)在，大多數(shù)理財產品都當天到賬，但也有少數(shù)產品，如QDII類的產品，到賬比較慢。銀行理財產品說明書一般規(guī)定資金到賬日在5個工作日內。

    最后，還要看產品是否受到終止條款的限制以及有無提前贖回條款。

    二看投資方向。投資方向是購買一款理財產品最應該關注的問題，因為投資方向決定了一款產品風險的大小和預期收益率實現(xiàn)概率的大小。

    理財師建議，信托類理財產品還要看還款來源和有無擔保，如果還款來源和擔保方都是資金背景雄厚的企業(yè)或政府，那么產品的風險就相對較小，到期收益實現(xiàn)的可能性就相對較大。

    三看風險等級。任何產品都會有風險，除去本身的投資風險外，還應注意產品的其他風險。

    在理財產品說明書上都會標明該款產品的風險等級，現(xiàn)在投資者購買理財產品前都要做風險測評，投資者應該盡量選擇和自己風險偏好相對等的理財產品，如果超風險購買理財產品，則需要簽訂超風險投資書。

    四看收益率。產品收益可分為保本保收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。對于大部分投資者所問的“這個收益保不保險”，理財師建議，只有保本保收益型產品的收益率是可以提前確定的，而后兩者只能看預期收益率能夠實現(xiàn)的概率有多少。